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| 标题 | 证券从业发行与承销考点讲解-证券公司债券的发行与承销 | |||||
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同学们有没有好好复习证券考试呢？要想早日通过2015年证券从业资格考试，就必须努力复习才行！以下资讯由出国留学网证券从业资格考试网整理而出：证券从业发行与承销考点讲解-证券公司债券的发行与承销，希望对您有所帮助! 第十章第五节 证券公司债券的发行与承销 证券公司的债券是指证券公司依法发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。证券公司的债券是不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券等。证券公司债券的管理由中国证监会负责管理。 证券公司债券的发行方式： 1.向社会公开发行; 2.向合格的投资者定向发行。 一、发行条件、条款设计要求及其他安排 (一)发行条件 1.基本条件 公开发行债券： (1)发行人最近1期期末经审计的净资产不低于10亿元; (2)各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定; (3)最近两年内未发生重大违法违规行为; (4)具有健全的股东会、董事会动作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统; (5)资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用; 中国证监会规定的其他条件。 定向发行债券：同以上2项至6项，另外，最近1期期末经审计的净资产不低于5亿元(公开发行是10亿) 提示： 定向发行债券只能向合格投资者发行。 合格投资者的条件： (1)依法设立的法人或投资组织; (2)按照规定和章程可从事债券投资; (3)注册资本在1000万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上。 2.募集资金的投向 不得用于禁止性的行业和行为 3.不得再次发行的情形之一即可 (1)前1次发行的公司债券尚未募足的; (2)对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的。 (二)条款设计要求及其他安排 1.发行规模 累计发行的债券总额不得超过公司净资产的40% 提示： 公开发行的债券每份面值为100元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。 2.期限 证券公司债券的期限最短为1年。 3.利率及付息规定 企业债券的利率不得高于银行同期居民储蓄定期存款利率的40% 4.债券的评级 5.担保 公开发行债券的担保金额应不少于债券本息的总额，定向发行债券的担保金额应不少于债券本息总额的50%。(不足50%，要作特别风险提示，由投资者签字) 6.债权代理人 发行人应当为债券持有人聘请债权代理人。 7.法律意见 由律师出具法律意见书和律师工作报告。 8.豁免事项 定向发行债券，拟认购人书面承诺认购全部债券且不在转让市进行转让，经拟认购人书面同意，发行人可免于信用评级、提供担保、聘请债权代理人。 9.债券的承销组织 发行人应当聘请有主承销商资格的证券公司组织债券的承销。定向发行的债券，经中国证监会批准可以由发行人自行组织销售。 债券承销可以采用包销和代销，销售期最长不超过90天。 10.发行失败及其处理 公开发行的债券，在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足50%的，或未能满足债券上市条件的，视为发行失败。
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